昨日美股在能源股和科技股的推動下，標普500指數再次創下歷史新高，市場目光聚焦於川普即將於4月2日宣布的新關稅政策，計劃對進口汽車、半導體和藥品徵收25%的關稅。此外，美俄在沙烏地阿拉伯就烏克蘭問題展開會談，這些動態為市場增添了不少期待，而本週還有46家標普成分股公司將公布業績，讓投資者充滿期待。回到台股，昨日指數就已突破1/22封關日的23642點，追價買盤活躍，而櫃買指數自去年10月以來的空頭趨勢在2月迎來反彈，不僅重返年線之上，月季線也同步翻揚，指數連續一周創波段高，讓投資者有理由聚焦低基期及行業復甦潛力強的股票，並在股價漲多回調時適時布局。
全球半導體市場因AI技術崛起而發生變革，預計到2030年市場將成長至1兆美元，為封測業帶來巨大的商機。AI的發展將推動半導體需求，特別是在機器人技術上，台灣的CoWoS先進封裝技術在這一領域扮演重要角色。此外，台廠也與國際大廠深化合作，透過系統級封裝拓展市場，根據研究預測，到2029年，半導體封測的潛在市場將達到1,800億美元，全球後段封測專業委外代工營收占比有望提升至20%。龍頭廠日月光投控本週在法說會上透露，先進封裝與測試需求強勁，預計今年業績將增加超過10億美元，資本支出將達20億美元，看好AI成長下帶動的龐大需求。
在記憶體市場方面，DeepSeek強勢來襲也推升相關需求，研調預估記憶體產業將在第二季迎來反彈，主因DRAM價格已接近底部，雖然還有小幅下跌空間，但預計將隨著原廠價格上調而回升。同時，AI伺服器與PC的需求促進了記憶體的採購，也將延長價格上漲的周期。台灣廠商如力成和旺宏將受益於AI設備的普及，進一步推動高密度記憶體需求，而力成則主要承接美光和鎧俠等大廠的DRAM和NAND Flash封測業務，預計產能利用率將顯著回升。
先前分享過，2023年工業電腦產業經歷了庫存去化的寒冬，隨著2024年下半年市場逐步回暖，業者基本面穩定，AI邊緣運算技術的發展也助推了股市今年初強勢反彈。特別留意工業電腦龍頭研華，今年股價表現強勁。庫存去化在2Q24達到谷底，隨著遞延訂單的補上，Q3後迎來顯著增長。同族群飛捷則因結合AI軟體的POS硬體受到市場青睞，股價創下17年新高。投資朋友在操作強勢股時，記得設好停利停損點，或在震盪回調至月季線支撐時再逢低布局，能更有信心把握住投資機會！