近期美國經濟面臨多重挑戰，尤其是川普的關稅政策引發市場擔憂，影響投資者信心。根據美國經濟評議會的數據，2月消費者信心指數大幅下滑，創下自2021年8月以來的最大單月跌幅，顯示消費者信心明顯轉弱，可能對消費支出和經濟增長產生負面影響。在此背景下，美股科技股連日重挫，特別是微軟傳出不再續約部分資料中心算力租約的消息，引發市場對其人工智慧算力過度建設的擔憂，進一步加劇市場波動。
周二美國股市漲跌互見，標普500指數和那斯達克指數均觸及一個月低點，芝加哥期權交易所的恐慌指數VIX更飆升至1/27日以來的最高水平。台積電也面臨多重利空消息，除了被迫與英特爾合作外，熊本二廠的開工時間由原定的今年3月改為今年內，導致台積電股價跌破季線，外資轉向中小型股，增加了大盤攻高的難度。觀察自去年10月以來，櫃買市場呈現空方趨勢，但今年二月指數成功站上年線和月季線，儘管本周面臨震盪，指數仍維持在高檔附近，讓投資者聚焦低基期及行業復甦潛力強的股票，並在股價回調時適時布局。
在記憶體市場方面，DeepSeek的強勢推升相關需求，研調預估記憶體產業將在第二季迎來反彈，主要因DRAM價格接近底部。雖然還有小幅下跌空間，但AI伺服器與PC的需求促進了記憶體的採購，後續有望推升價格回穩上漲。華邦電和慧榮對記憶體市場前景持樂觀態度，預期下半年供過於求情況將反轉，尤其在智慧家庭、車用及手機領域，未來成長潛力可期。
人形機器人市場預計將從2024年的373億元提升至2030年的16,419億元，年複合成長率高達87.9%。這一增長主要受到人工智慧進步及自動化需求上升的推動。特斯拉的Optimus機器人計畫是目前最引人注目的案例之一，黃仁勳指出，Optimus將在未來的生產中扮演重要角色，推動關鍵零組件需求。關注龍頭廠上銀（2049）營收已連續5月年增，預期今年營運將重返成長，AI協作機器人也將於下半年出貨，相關機器人概念股預期仍是上半年資金重心。
2023年工業電腦產業經歷庫存去化的寒冬，隨著2024年下半年市場逐步回暖，業者基本面穩定。特別留意工業電腦龍頭研華，預計今年營運將重返成長。飛捷因結合AI軟體的POS硬體受到市場青睞，股價創下17年新高。隨著高效能運算和人工智慧應用的快速擴張，電源供應器在全球市場中的重要性日益凸顯。根據報告，全球HPC市場預計將從2024年的104.8億美元增長至2029年的170.9億美元，年複合增長率超過10%。台達電將於2月27日下午舉行法說會，儘管去年第四季營收創新高，但因子公司獲利季減64%，今年受惠於液冷解決方案出貨量增加及AI伺服器組裝放量，預估EPS將創新高，挑戰14元以上，提供給投資朋友參考。