美股在連續兩天的漲勢後，週二卻遭遇了拋售，四大指數全數下跌，市場情緒緊張，靜待聯準會的貨幣政策決定。隨著勞動市場表現強勁、經濟基本面穩固，聯準會可能會調整其鷹派立場，為市場注入新信心。地緣政治的緊張氣氛也稍有緩解，川普與普丁進行了90分鐘的通話，商討俄烏停火，普丁同意暫停攻擊烏克蘭能源設施30天。儘管市場局勢依然混亂，但機會往往藏在挑戰之中，短期調整將為投資者創造進場良機。
隨著需求復甦的跡象浮現，IC通路商股價開始轉強，安馳(3528)和茂綸（6227）在近一周的表現可謂驚艷。安馳主要代理AMD、ADI、Qorvo等產品，應用於半導體測試、AI和5G通訊，特別是ADI在自動化測試及5G市場的需求強勁，預期擴大ADI代理產品線將顯著提升今年營收，並進一步拉抬同屬日商Macnica集團的茂綸強漲。通路股過去獲利普遍穩健，龍頭文曄(3036)的營收基本面持續成長，2024年營收預計將達9594.31億元，年增率高達61.38%，創下歷史新高，這得益於去年併購的Future Electronics，合併後市佔率達12.2%，穩居全球第一，合併綜效將是未來市場的聚焦點。
在記憶體市場方面，DeepSeek題材強勢推升相關需求。研調預估記憶體產業將在第二季迎來反彈，主要因為DRAM價格已接近底部，AI伺服器與PC的需求促進了記憶體的採購，後續有望推升價格回穩上漲。華邦電(2344)對記憶體市場前景持樂觀態度，預期下半年供過於求的情況將反轉，市場需求回升。摩根士丹利最新報告指出，NAND Flash模組出現復甦跡象，調升華邦電和群聯的評等至「優於大盤」，目標價也調升至翻倍。同族群旺宏(2337)、南亞科(2408)同步上揚，行業復甦趨勢帶動記憶體模組廠，如威剛(3260)、品安(8088)本周聯袂大漲。
本週輝達GTC大會聚焦於AI代理、機器人技術和加速運算，預期未來將推動各大廠商進入人形機器人行業，使台灣供應鏈再次成為矚目的焦點。工具機產業的循環約為三年，預計在2023年第四季已觸底，將於2025年第三季至第四季回升。因此，看好台灣廠商未來的成長動能將依賴於機器人產業。在相關個股方面，亞德客（1590）、上銀（2049）和大銀微（4576）受到工具機展和機器人題材的影響，外資尤其看好亞德客-KY，因其資產負債表和現金流健康，生產成本具競爭力，維持買進評等。投資者可以在盤勢震盪回調時，留意這些股票的表現，抓住潛在的黃金機會！