美股週二因川普預告將對藥品與晶片開徵高額關稅，四大指數全面收黑，費半指數大跌逾1%，台積電ADR也下挫近3%。台股週三受到拖累，開低震盪，台積電（2330）下跌25元，聯發科（2454）、台達電（2308）同步承壓，大盤終場下跌213點。不過指數守住10日線、低檔仍有買盤在承接，整體維持良性整理格局，資金聚焦AI、電子應用與政策受惠族群，建議投資人把震盪當作逢低布局的好機會，選對族群與個股，有望參與下半年多頭主升段。
根據摩根大通六月報告，亞洲科技股今年還有15～20%的上漲空間，AI和資料中心資本支出持續爆發，帶動整體產業動能。輝達啟動的「電力大革命」計劃，將AI伺服器輸出電壓從54V提升至800V，吸引18家供應鏈廠商參與，包括台達電(2308)與光寶科(2301)。外資已多次上調台達電目標價，看好其在AI伺服器電源與液冷領域的優勢，預計2025年下半年獲利將明顯加速。光寶科則持續在AI電能管理與新能源市場發展，本周股價也創高表態。
AI基礎建設題材仍在持續升溫，Google先前上修2023年資本支出至850億美元，顯示科技巨頭對AI硬體需求抱持高度信心。6月預告點名，散熱族群的奇鋐（3017）股價再創下歷史新高，榮登台股第20千金!預告的板子族群像是金像電（2368）、台光電（2383）也表現亮眼，前者再創波段高點，後者已從5字頭飆上千金。根據電路板協會預估，台灣PCB產值未來兩年將逐年攀升，顯示整體產業仍在成長軌道上。
此外，被動元件族群近期在法說會上也釋出正向訊號。龍頭廠村田受惠AI伺服器需求的回升為MLCC部門帶來增長，對下半年持謹慎樂觀態度，並強調資料中心的零組件需求穩健，國巨(2327)在鉭電和晶片電阻領域穩居全球第一，第二季營收季增達11.9％，顯示出其強大的市場需求，展望第三季，隨著亞洲電子代工大廠的備貨需求上升及AI應用的持續增長，國巨預計將進一步提升高階利基產品的產能，綜合來看，行業長期成長潛力可期，投資人可多加留意。
總結來說，雖然短期市場略受關稅消息與經濟數據干擾，但產業長線趨勢明確，資金仍聚焦在AI、先進製程與資料中心等主軸，相關企業基本面表現強勁。投資人保持樂觀積極，反把這波震盪當成布局良機，挑選具有長線成長性與主流題材加持的個股，穩健參與下半年行情，迎接下一波成長動能！