昨美股三大指數齊創歷史新高，勞工統計局下修非農就業數據，顯示勞動市場放緩，市場幾乎完全消化聯準會本月降息 1 碼的預期，甚至不排除 2 碼，雖然蘋果新品發表未達市場期待，股價承壓，但能源股因油價走高支撐盤勢。台股今受美股激勵強勢攻高，台積電(2330)盤中衝上1230元新天價，帶領大盤終場大漲 337 點收 25192 點，改寫收盤新高。電子權值股表現亮眼，鴻海(2317)、廣達(2382)、日月光(3711)同步收紅，AI 電源與 BBU 概念股火熱，散熱與伺服器機殼族群也跟進走高，降息預期升溫、資金聚焦主流，台股多頭結構穩健，投資人可把握震盪切入良機。
AI 伺服器需求爆發，電源供應鏈迎來新一波成長動能，BBU（電池備援模組） 已逐步取代傳統 UPS，並成為雲端四大 CSP 廠的新標準。亞馬遜新款 AI 機櫃已全面導入 BBU，Meta 也啟動試點，顯示 AI 基礎建設的電源解決方案正加速升級。產業龍頭台達電（2308）受惠 AI 電源與散熱需求強勁，8 月營收年增 26.7%，連續兩月刷新歷史新高，主要動能來自 GB200 機櫃電源穩健出貨，以及液冷系統基礎建設同步放量，外資與法人同步調高目標價，凸顯台達電在 AI 電源與散熱領域的領先地位。另一大廠光寶科（2301）8 月營收也創下近三年新高，由於股價位階較低，吸引市場資金積極點火攻上漲停。
政策面利多不斷，行政院 115 年度 AI 新十大建設經費達 311 億元，年增近 85%，涵蓋智慧應用、基礎建設及矽光子、量子、機器人等關鍵技術。工研院估算，CPO 市場 2027 年成長率達 39.5%，2029 年規模挑戰 4,750 萬美元，五年 CAGR 高達 34.7%。AI 與資料中心需求爆發，讓「光通訊」與「矽光子」成為焦點。光通訊模組如光聖（6442）、華星光（4979）、眾達-KY（4977）受惠資料中心高速傳輸需求，矽光子則以聯亞（3081）最具代表性，切入 AI 高速交換器應用，長線具爆發潛力。同時，機器人題材火熱，東元（1504）宣布與鴻海（2317）結盟，進軍美國 AI 資料中心、機器人與無人機市場，激勵股價連兩日漲停，盤面上還有，碩網（7547）、佳能（2374）亮燈漲停，政策推升＋AI需求帶動，光通訊、矽光子與機器人形成三大主流，資金熱度延續。
無論是國際降息預期升溫，還是國內政策資金推動，AI 相關產業鏈的成長趨勢都相當明確，從伺服器電源、散熱到光通訊、矽光子，再延伸到機器人與智慧自動化，台股已形成多主流並進的格局，資金持續圍繞在核心題材不斷加溫。短線雖有震盪整理，但每一次拉回都是籌碼換手、布局良機，投資人應趁震盪積極布局具競爭優勢的龍頭與關鍵供應鏈，抓住這波AI基礎建設大潮、分享下半年主升段的龐大紅利。