[ 折疊手機成長高,可留意三檔題材股 ]
<2023-10-17> 陳立委 分析師

美國總統拜登將透過外交途徑,訪問以色列國家,防止以巴戰爭衝突擴大,若能平息戰爭,排除非經濟因素干擾,指數才有望再次突破季線壓力,並站穩季線之上。

台股指數今以16678點紅盤開出,但盤中開始有些避險賣壓,目前台股受國際情勢動盪影響,加上美國9月消費者物價指數(CPI)3.7%,高於市場預期,短線上走勢難以擺脫震盪格局。本周重點需關注美國聯準會(FED)官員想法、美股大型企業財報及台積電法說會等,都將影響盤勢變化。

產業方面,AI仍是未來的主流,加上黃仁勳再度來台,因此短線若回檔可留意相關輝達供應鏈,包括IC設計、矽光子共同封裝、OEM及ODM 伺服器組裝等,都有機會持續受惠AI而帶動明年業績成。此外,市調機構集邦科技(TrendForce)預估,2023年至2025年全球折疊手機年複合成長率(CAGR)將超過四成,對折疊手機零組件供應鏈而言是一大利多。

選股上首先可從產業具備趨勢成長或轉機題材做挑選,並觀察基本面較佳,且未來產品有競爭力的個股,如:

1. 兆利(3548):去年全年EPS 7.88元,上半年EPS 2.1元,前9月累計營收較去年同期成長10.43%。兆利為扭力轉軸之研發及製造公司,主要為中國手機大廠出貨折疊手機,由於大客戶華為Mate X5銷量超乎預期,帶動兆利單訂衝高,加上良率已提高到9成,使今年第四季業績看旺,而明年在折疊手機市場持續成長下,獲利有望步步高升。

2. 新日興(3376):去年全年EPS 8.68元,上半年EPS 1.72元,前9月累計營收較去年同期成長-24.45%。新日興為樞紐轉軸之研發及製造公司,上半年受到通貨膨脹影響,筆電市場銷量較低迷,故獲利表現差強人意。但第四季客戶筆電拉貨動能回升,加上大客戶蘋果未來若進一步切入摺疊手機市場,新日興有機會拿下新訂單,建議逢低可布局。

3. 國巨(2327):去年全年EPS 44.22元,上半年EPS 18.82元,前9月累計營收去年同期成長-13.02%。國巨為被動元件開發及製造大廠,全球MLCC價格Y 趨勢,出現落底跡象,預期被動元件庫存水位將回到健康水準,且併購施耐德感測器事業部第四季將貢獻營收,整體被動元件產業逐漸轉好,營運也可望逐季成長。